اصل موج الیوت
مقدمه ای بر نظریه موج الیوت
رالف نلسون الیوت در دهه 1930 نظریه موج الیوت را توسعه داد. الیوت معتقد بود که بازارهای سهام معمولاً رفتارهای تا حدودی تصادفی و بی نظم دارند ، در واقع با الگوهای تکراری معامله می شوند. در این مقاله ، نگاهی خواهیم داشت به تاریخچه تئوری موج الیوت و نحوه استفاده از آن به تجارت
امواج
الیوت پیشنهاد کرد که روند قیمت های مالی ناشی از روانشناسی غالب سرمایه گذاران است. وی دریافت که نوسانات روانشناسی جمعی همیشه با همان الگوی فراکتال تکرار شونده یا "موج" در بازارهای مالی نشان داده می شود.
نظریه الیوت تا حدی شبیه تئوری داو است که هر دو تشخیص می دهند که قیمت سهام به صورت موجی حرکت می کنند. از آنجا که الیوت علاوه بر این ماهیت "فراکتال" بازارها را تشخیص داد ، توانست جزئیات بسیار بیشتری را تجزیه و تحلیل کند. فراکتال ها ساختارهای ریاضیاتی هستند که در مقیاس کوچکتر و بی نهایت خود را تکرار می کنند. وی سپس شروع به بررسی چگونگی استفاده از این الگوهای تکراری به عنوان شاخص های پیش بینی حرکت های آینده بازار کرد.
پیش بینی های بازار براساس الگوهای موج
الیوت پیش بینی های دقیق بازار سهام را براساس ویژگی های قابل اعتمادی که در الگوهای موج کشف کرده انجام داد. یک موج تکانه ای که خالص در همان جهتی حرکت می کند که روند بزرگتر دارد ، همیشه پنج موج را در الگوی خود نشان می دهد. از طرف دیگر ، یک موج اصلاحی مسیر خلاف جهت روند اصلی را طی می کند. در مقیاس کوچکتر ، در داخل هر یک از امواج تکانشی ، پنج موج را دوباره می توان یافت.
این الگوی بعدی ad infinitum در مقیاس های همیشه کوچکتر تکرار می شود. الیوت این ساختار فراکتال را در دهه 1930 در بازارهای مالی کشف کرد ، اما تنها چند دهه بعد دانشمندان فراکتال ها را تشخیص داده و از نظر ریاضی نشان می دادند.
در بازارهای مالی ، ما می دانیم که "آنچه بالا می رود ، باید پایین بیاید" ، زیرا یک حرکت قیمت در بالا یا پایین همیشه با یک حرکت مخالف دنبال می شود. اقدام قیمت به روندها و اصلاحات تقسیم می شود. روندها جهت اصلی قیمت ها را نشان می دهند ، در حالی که اصلاحات بر خلاف روند حرکت می کنند.
مبانی تئوری موج الیوت
تفسیر تئوری موج الیوت
نظریه موج الیوت به شرح زیر تفسیر می شود:
- پنج موج در جهت روند اصلی حرکت می کنند و به دنبال آن سه موج در یک اصلاح (جمعاً 5-3 حرکت). این حرکت 5-3 سپس به دو زیربخش حرکت موج بالاتر بعدی تبدیل می شود.
- الگوی زیرین 5-3 ثابت می ماند ، اگرچه مدت زمان هر موج ممکن است متفاوت باشد.
بیایید نگاهی به نمودار زیر بیاندازیم که شامل هشت موج (پنج خالص بالا و سه خالص پایین) با برچسب های 1 ، 2 ، 3 ، 4 ، 5 ، A ، B و C است.
امواج 1 ، 2 ، 3 ، 4 و 5 یک ضربه و امواج A ، B و C تصحیح تشکیل می دهند. ضربه پنج موج ، به نوبه خود ، در بزرگترین درجه بعدی ، موج 1 را تشکیل می دهد و تصحیح سه موج ، در بزرگترین درجه بعدی ، موج 2 را تشکیل می دهد.
موج اصلاحی معمولاً دارای سه حرکت قیمتی مشخص است - دو حرکت در جهت اصلاح اصلی (A و C) و یک حرکت در برابر آن (B). امواج 2 و 4 در تصویر بالا اصلاحات است. این امواج معمولاً ساختار زیر را دارند:
توجه داشته باشید که در این تصویر ، امواج A و C در جهت یک درجه بزرگتر حرکت می کنند و بنابراین ، تکانه ای هستند و از پنج موج تشکیل شده اند. در مقابل ، موج B خلاف روند است و بنابراین اصلاحی است و از سه موج تشکیل شده است.
شکل گیری موج ضربه ای و به دنبال آن موج اصلاحی ، درجه ای از موج الیوت را تشکیل می دهد که متشکل از روندها و جریانهای متقابل است.
همانطور که از الگوهای تصویر بالا مشاهده می کنید ، پنج موج همیشه خالص به سمت بالا حرکت نمی کنند و سه اصل موج الیوت موج همیشه خالص به سمت پایین حرکت نمی کنند. به عنوان اصل موج الیوت مثال وقتی روند درجه بزرگتر کاهش می یابد ، توالی پنج موج نیز کاهش می یابد.
درجه های موج
الیوت نه درجه موج را شناسایی کرد که از بزرگترین تا کوچکترین آنها را به صورت زیر برچسب گذاری کرد:
- سوپرسیکلت بزرگ
- موتور سیکلت
- چرخه
- اولیه
- حد واسط اصل موج الیوت
- جزئی
- دقیقه
- مینوت
- زیرنویس
از آنجا که امواج الیوت یک فراکتال است ، درجات موج از لحاظ تئوری همیشه بزرگتر و کوچکتر از آنچه در بالا ذکر شده گسترش می یابد.
برای استفاده از این تئوری در معاملات روزمره ، یک معامله گر ممکن است یک موج ضربه ای رو به بالا را شناسایی کند ، طولانی شود و سپس موقعیت را بفروشد یا کوتاه کند زیرا این الگوی پنج موج را کامل می کند و وارونه قریب الوقوع است.
محبوبیت تئوری موج الیوت
در دهه 1970 ، اصل موج الیوت با کار A.J محبوبیت پیدا کرد. فراست و رابرت پرچتر. در کتاب افسانه ای آنها - اصل موج الیوت: کلید رفتار بازار - نویسندگان بازار گاو نر دهه 1980 را پیش بینی کردند. Prechter بعداً چند روز قبل از سقوط 1987 ، پیشنهاد فروش صادر می کند.
خط پایین
پزشکان الیوت موج تأکید می کنند که صرفاً به دلیل فراکتال بودن بازار ، بازار را به راحتی قابل پیش بینی نمی کند. دانشمندان یک درخت را به عنوان فراکتال تشخیص می دهند ، اما این بدان معنی نیست که کسی می تواند مسیر هر شاخه آن را پیش بینی کند. از نظر کاربرد عملی ، اصل موج الیوت علاقه مندان و مخالفان خود را مانند سایر روش های تجزیه و تحلیل دارد.
یکی از نقاط ضعف اصلی این است که پزشکان همیشه می توانند خواندن نمودارها را به جای ضعف های تئوری مقصر بدانند. در صورت عدم موفقیت ، تفسیر آزادانه ای از مدت زمان انجام یک موج وجود دارد. با این اوصاف ، بازرگانانی که به تئوری موج الیوت متعهد هستند ، با شور و حرارت از آن دفاع می کنند.
