مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال

مارجین تریدینگ Margin Trading چیست و چه کاربردی دارد؟

مفهوم معاملات مارجین یا مارجین ترید در ارزهای دیجیتال و بیت کوین چیست؟

معاملات در دنیای ارزهای دیجیتال مستلزم دارا بودن دانش و اطلاعات کافی در این خصوص بوده و طبیعتا ریسک بالایی را علاوه بر سود دهی شامل می‌شود. در مبادلات ارزهای دیجیتال همه چیز امکان پذیر است، از دو برابر شدن سرمایه اشخاص در کوتاه‌ترین زمان گرفته تا از دست دادن کل سرمایه به طور یکجا. بنابراین وقتی وارد دنیای ارزهای دیجیتال می‌شوید بایستی به فکر سود و زیان ناشی از آن نیز باشید. در ادامه به روند این تغییرات و شرح مختصری از مارجین تریدینگ می‌پردازیم؛

برای مثال در تصویر زیر شاهد افزایش و کاهش تغییرات حاصل از مبادلات ارزی در طی ۲۴ ساعت را هستید.

گفتنی است که اطلاعات فوق از سایت کوین مارکت کپ بر گرفته شده است.

قابل ذکر است که افزایش نرخ یک ارز مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال ملاک اعتبار و یا ارزش آن برای سرمایه گذاری و انجام مبادلات ارزی نیست. با توجه به نوسانات بازار ارزهای دیجیتال، برخی از معاملات با نام مارجین تریدینگ و یا معاملات اهرمی در دنیای ارزهای دیجیتال مرسوم و شناخته شده است که در ادامه آن را تعریف و پلتفرم‌های معاملاتی مرتبط با آن را ارائه می‌دهیم؛

تعریف مارجین تریدینگ؟

مارجین تریدینگ فرایندی است که اشخاص می‌توانند از طریق آن با قرض گرفتن سرمایه اضافه تر به انجام معاملات با سرمایه بیشتر بپردازند و به نوعی موجودی فعلی ارزهای خود را در سرمایه گذاری بیشتر و بالاتر ببرند. در واقع مارجین تریدینگ مانند یک اهرم جهت بالا بردن اندوخته فعلی ارزهای دیجیتال کاربران عمل کرده و بدین ترتیب به آن معاملات اهرمی نیز می‌گویند. مارجین تریدینگ از جمله قدیمی ترین شیوه هایی است که همواره در معاملات بازار ارزهای دیجیتال به کار گرفته می‌شود.

در ابتدا این مفهوم در روند معاملات مالی ایالات متحده آمریکا انجام شد و امروزه در بورس‌های متعدد در سطح جهان کاربرد دارد و علاوه بر آن قوانین و استانداردهای بسیاری را در دنیای بورس به وجود آورده است اما قوانین آن در معاملات ارزهای دیجیتال به نسبت ساده تر بوده و به طور کلی قوانین مارجین تریدینگ در تمامی معاملات اعم از سهام، بورس و بازار ارزهای دیجیتال یکسان می‌باشد.

اگر به تازگی با ارز های دیجیتال آشنا شده اید و یا هنوز آنقدر حرفه ای نشده اید، پیشنهاد می کنیم بدون دریافت آموزش کافی و مطمئن از انجام معاملات اهرم دار دوری کنید. انجام این گونه معاملات به دلیل ریزه کاری ها و ریسک بیشتر نیازمند دریافت آموزش کامل قبل از ورود به آن است. برای دریافت مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال آموزش قدم به قدم و کامل سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال پیشنهاد می کنیم از سرمایه گذاری ارز دیجیتال دیدن نمایید.

نمونه‌هایی از مارجین تریدینگ

اگر در صدد خرید ۲۰۰۰ دلار معادل بیت کوین هستید و فقط هزار دلار دارید، می‌توانید با استفاده از مارجین تریدینگ هزار دلار دیگر به سرمایه خود اضافه کنید. بدین ترتیب از اهرم ۲:۱ استفاده کرده‌اید. اگر چنانچه نرخ بیت کوینی که خریداری شده به میزان پنجاه درصد افزایش پیدا کند، دو هزار دلار قید شده به سه هزار دلار می‌رسد. بدین ترتیب کاربر قادر خواهد بود معامله را بسته و بیت کوین را بفروشد و در پی آن نه تنها هزار دلار قرض گرفته شده را بپردازد، بلکه هزار دلار نیز سود خواهد کرد.

از سوی دیگر اگر قیمت بیت کوین پنجاه درصد کاهش پیدا کند، دو هزار دلاری که کاربر سرمایه گذاری کرده به هزار دلار می‌رسد و با توجه به برگرداندن و پرداخت هزار دلاری که کاربر قرض گرفته است، هزار دلار باقی مانده را ضرر کرده و کل سرمایه خود را از دست خواهد داد. با توجه به توضیحات فوق فرایند مارجین تریدینگ به گونه ای است که هم موجب سود دهی می‌شود و هم موجب ضرر و زیان. بر این اساس تنها افراد و کاربرانی که در این زمینه تخصص کافی دارند دست به معاملات اهرمی می‌زنند.

چگونگی قرض دادن پول به کاربران و معامله‌گرها

اینکه چگونه و طی چه فرایندی به کاربران پول قرض داده می‌شود که بتوانند به راحتی سرمایه گذاری کنند، چندان پیچیده نیست. کارگزاران و پلتفرم‌های معاملاتی فرایند قرض دادن پول را به کاربران اعمال می‌کنند و از این طریق با قرض داده پول به کاربران، کارمزد و بهره آن را دریافت می‌نمایند. فرایند این عمل در تهران به صورت بورس انجام شده که کارگزاران مبلغی را به عنوان قرض در قالب بسته‌های اعتباری به کاربران و یا سرمایه گذاران ارائه می‌دهند.

در دنیای ارزهای دیجیتال و فارکس، هنگامی که ارز خریداری شده از سوی سرمایه گذار با افت قیمت روبرو است، و شدت کاهش قیمت به گونه‌ای است که سرمایه کاربر به خطر می‌افتد، شرایط معاملاتی به طور اتوماتیک از سوی کارگزار و یا پلتفرم معاملاتی متوقف می‌شود. بنابراین تا حدی پلتفرم معاملاتی و کارگزاران از نابودی سرمایه کاربر جلوگیری می‌کنند. از سوی دیگر در صورت سود دهی، کارمزد به موقع به کارگزار و پلتفرم معاملاتی پرداخت شده و به مراتب کارگزاران نیز از این طریق بهره خود را دریافت می‌نمایند.

انواع پلتفرم‌های معاملاتی در مارجین تریدینگ عبارتند از؛

گفتنی است که سایت‌ها و ادرس‌های فوق کاربران ایرانی را تحریم کرده‌اند و امکان فعالیت در این پلتفرم‌ها با نام کاربری ایرانی امکان پذیر نیست. بنابراین جهت استفاده از این پلتفرم‌ها بایستی با تغییر آی پی وارد پلتفرم‌ها شوید و یا سایر روش‌هایی را که به موجب آن می توان قادر به استفاده از مارجین تریدینگ بود، به کار ببرید.

جمع بندی

در یک تعریف ساده می‌توان مارجین تریدینگ را اینگونه توصیف کرد که با استفاده از آن می‌توان مقدار پول معین را جهت سرمایه گذاری‌های بیشتر از سوی کارگزاران و یا پلتفرم های معاملاتی قرض نمود و از طریق آن به معاملات بیشتری ورود پیدا کرد که البته در پی آن سود و زیان‌هایی را نیز به دنبال خواهد داشت. ذکر این نکته ضروری است که استفاده از اهرم معاملاتی و یا همان مارجین تریدینگ مخصوص حرفه‌ای‌ها است و توصیه می‌شود که افراد تازه کار که در این خصوص اطلاعات و تجارب کافی را ندارند، وارد بازار معاملاتی مارجین تریدینگ نشوند. چرا که با توجه به نوسانات بسیار زیاد قیمت ارزهای دیجیتال احتمال از بین رفتن کل سرمایه وجود دارد.

معاملات مارجین یا Margin Trading ارزهای دیجیتال

مارجین، وجه تضمین اولیه یا وجه مورد نیاز برای بازکردن یک معامله است که بر اساس لوریج یا اهرم (Leverage) انجام می‌گردد و معاملات مارجین (Margin Trading) روشی است که برای خرید و فروش یک دارایی در بازارهای سرمایه نظیر ارزهای مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال دیجیتال و فارکس مورد استفاده قرار می‌گیرد. استفاده از ابزار لوریج، مشابه وضعیتی است که جهت انجام ترید، مبلغی سرمایه اضافه‌تر قرض گرفته شود. در حال حاضر تعداد کمی از مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال بهترین صرافی‌های معتبر رمزارزها وجود دارند که قابلیت مارجین تریدینگ را به کاربران خود ارائه می‌کنند.

از جمله معتبرترین پلتفرم‌های معاملاتی ارائه دهنده مارجین تریدینگ می‌توان به صرافی بیتمکس (Bitmex)، صرافی بایننس (Binance)، پلتفرم معاملاتی هوبی (Huobi)، جامعه معاملاتی ویل کلاب (Whaleclub) و صرافی کراکن (Kraken) اشاره نمود. هر کدام از این پلتفرم‌های معاملاتی رمزارزها، قوانین خاص خود را برای انجام معاملات مارجین دارند و در غالب این صرافی‌ها، تریدرها جهت استفاده از ابزارهای معاملاتی می‌بایست مراحل احراز هویت را طی کنند که در هر صرافی از شیوه‌ای متفاوت جهت احراز هویت کاربران استفاده می‌شود.

مخاطرات و مزایای معاملات مارجین

انجام معاملات مارجین، یکی از سودآورترین و در عین حال از پر ریسک‌ ترین گزینه‌های معاملاتی در بازارهای سرمایه‌ به حساب می‌آید و بدون شک مارجین تریدینگ یک بازی برای حرفه‌ای‌هاست که ریسک‌ها و خطرات فراوانی به دنبال دارد. برای وارد شدن به این حوزه سودآور و جذاب، صرف نظر از مهارت و قدرت تریدینگ شما، گاهی اوقات بازار بر خلاف پیش‌بینی‌های شما حرکت می‌کند. نهنگ‌ها و تریدرهای حرفه‌ای جهش‌های مصنوعی و ناگهانی در قیمت ارزهای دیجیتال بوجود می‌آورند تا فقط دارایی‌های تریدرهای آماتور را تصرف کنند یا در اصطلاح آن‌ها را کال مارجین کنند. لذا قبل از شروع ترید با ابزار لوریج، برخورداری از اطلاعات کافی در خصوص ترید و تحلیل تکنیکال رمزارزها ضروری است.

این مطلب که از لحاظ تئوری می‌توان در معاملات مارجین و با استفاده از لوریج (اهرم)، سودهای قابل توجهی در کمترین زمان کسب کرد، جذابیت زیادی به معاملات مارجین بخشیده است و شاید بسیاری از افراد، ترید با ابزار مارجین را یک قمار بازی به حساب بیاورند، اما تصور کاملا اشتباه است زیرا شما در قمار یا شرط بندی با احتمال روبرو هستید، اما در معاملات مارجین شما بر اساس تحلیل تکنیکال و سایر عوامل بازار، موقعیت مناسب ورود یا خروج را انتخاب می‌کنید و اگر مهارت کافی در تحلیل تکنیکال بدست بیاورید، در آن زمان متوجه خواهید شد که تمامی آن چه که شما جهت ترید به آن نیاز دارید، بر روی چارت‌ها و نمودارها مشخص شده است و شرط بندی درکار نیست.

مثالی ساده از معاملات مارجین

ماهیت معاملات مارجین این است که شما می‌توانید میزان سرمایه خود را توسط مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال قرض گرفتن سرمایه از صرافی یا بروکر و با استفاده از لوریج (اهرم)، افزایش دهید. لوریج یک نسبت است که توسط تریدر انتخاب می‌شود و معمولا بین یک تا صد قابل انتخاب است البته این عدد در صرافی‌های مختلف و بر روی رمزارزهای مختلف متفاوت است. مثلا در صرافی بیتمکس میزان لوریج بر روی بیت کوین تا عدد 100 قابل تنظیم است و حداکثر لوریج برای اتریوم 50 و ریپل 20 در نظر گرفته شده است.

حال فرض کنید میزان سرمایه اولیه شما 10 بیت کوین باشد. در صورتی که معامله شما با موفقیت انجام شود و با رشد 5 درصدی قیمت مواجه شده باشید در حالت عادی شما در این معامله بدون احتساب کارمزد صرافی 5 درصد سود می‌کنید یعنی 0.5 بیت کوین. چنانچه از لوریج یک به بیست (1:20) برای همین معامله استفاده می‌کردید، شما 10 بیت کوین از این ترید منتفع می‌شدید و اگر از لوریج یک به صد (1:100) استفاده می‌کردید، میزان سود شما به 50 بیت کوین می‌رسید. اما ممکن است که عکس این قضیه نیز اتفاق بیافتد، اگر اشتباهی در تحلیل خود انجام داده باشید و قیمت بیت کوین 5 درصد کاهش یابد، در صورتی که لوریج یک به ده را انتخاب کرده باشید، صرافی از سرمایه اولیه شما نسبت به ضرر ایجاد شده به میزان 10 برابر کم می‌کند. در چنین شرایطی شما تمام سرمایه خود را از دست می‌دهید و به اصطلاح کال مارجین می‌شوید.

انواع معاملات مارجین

معمولا در صرافی‌ها دو حالت برای انجام مارجین تریدینگ وجود دارد، پوزیشن خرید استقراضی (Long position) و پوزیشن فروش استقراضی (Short position) در حالت لانگ یا همان خرید استقراضی، فرض بر این است که با افرایش قیمت دارایی، معامله‌گر سود کسب می‌کند، می‌توان گفت که این حالت همان حالت معمول، خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا می‌باشد. در صورتی که در پوزیشن فروش، تریدر زمانی به سود خواهد رسید که قیمت‌ها کاهش یابد. یعنی تریدر رمزارزی را می‌فروشد که فعلا مالک آن نیست.

چگونگی معاملات مارجین (Margin Trading) ارزهای دیجیتال

قبل از شروع معامله، به خوبی باید با اصول معامله‌گری و تحلیل آشنا باشید. اگر هنوز سابقه انجام تریدهای معمولی مانند خرید بیت کوین با ریال و مبادله رمزارزها را ندارید، درباره انجام معاملات مارجین تجدیدنظر کنید. البته برای کسانی که تجربه کمی در ترید رمزارزها دارند و قصد آشنایی با معاملات مارجین را دارند، پیشنهاد ما فعالیت در بخش آزمایشی صرافی بیت مکس به آدرس testnet.bitmex.com است.

این بخش از سایت در واقع کپی برابر اصل بخش اصلی سایت است و تنها تفاوت آن با بخش اصلی این است که شما دارایی‌تان را از دست نخواهید داد. در واقع سامانه تست نت صرافی بیت مکس جایی است برای آشنا شدن با بیت‌مکس، پیش از آنکه سرمایه‌تان را ببازید. در این بخش پس از ساخت حساب، به شما مقداری سرمایه آزمایشی و مجازی برای انجام معامله داده می‌شود تا بتوانید بدون به خطر انداختن پول واقعی، امکانات بیتمکس را امتحان کنید و با آزمون و خطا و انجام معاملات آزمایشی، به تسلط کافی دست پیدا‌ کنید.

برخلاف سایر پلتفرم‌ها که کاربران آن‌ها می‌توانند ارزهای ملی مانند دلار آمریکا یا یورو را به حسابشان انتقال دهند و سپس با رمزارزها معامله کنند، کاربران بایننس موظف هستند برای شروع معامله در حسابشان رمزارز داشته باشند.

سخن پایانی

امروزه معاملات مارجین در صنعت رمزارزها چند برابر بزرگتر از حجم این معاملات نسبت به چند سال پیش شده است و از آنجا که رمزارزها هر سال بیشتر از قبل وارد جریان اصلی بازار می‌شوند، به احتمال زیاد این روند ادامه‌دار خواهد بود. معامله کردن به صورت مارجین، اصولا پرریسک‌تر از معامله معمولی است؛ اما وقتی صحبت از رمزارزها است، با توجه مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال به نوسان بسیار زیاد در بازار رمزارزها، ریسک این نوع معامله بیشتر هم می‌شود. در نظر داشته باشید که ابزار حد ضرر یا استاپ لاس (Stop-loss) از اصول اساسی هر معامله اهرمی است و همیشه باید از آن استفاده کنید. در پایان می‌توان گفت که استفاده از معاملات مارجین به هیچ وجه برای افراد مبتدی صحیح نیست، بنابراین قبل از شروع معامله، به خوبی باید با اصول معامله‌گری و تحلیل آشنا باشید.

مارجین تریدینگ در ارز دیجیتال به چه معناست؟

بازار ارزهای دیجیتال نوسانات بالایی دارد و همین موضوع باعث شده نوعی از معاملات که با نام مارجین تریدینگ (Margin Trading) یا معاملات اهرمی شناخته می‌شود در این بازار مرسوم شود.

به گزارش سایت خبری ساعد نیوز، معامله مارجین، روشی برای خریدوفروش و معامله دارایی است که از سرمایه ای که توسط شخص ثالث تامین و فراهم می شود، بهره می گیرد. در مقایسه با انواع روش های معمولی معامله، حساب های مارجین به معامله گران با استفاده از اهرم ها، امکان دسترسی به مقادیر بیشتری از سود (و همچنین ضرر) را می دهند. در ادامه با ارز دیجیتال همراه باشید تا نگاه دقیق تری به مفهوم مارجین تریدینگ بیاندازیم.

سرمایه گذاران نترسی که احساس می کنند نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال به اندازه کافی هیجان انگیز نیست، می توانند از امکانات معاملات مارجین که امروزه بسیاری از صرافی ها آن را ارائه می دهند، استفاده کنند.

معاملات مارجین با استفاده از اهرم، می تواند از لحاظ تئوری سود بسیاری را به ارمغان آورده و همچنین ممکن است نقطه مقابل آن نیز رخ دهد که سرمایه ای بیش از حد انتظارتان را از دست بدهید. به همین ترتیب، برخی از صرافی ها، انتظار بیشتری از تریدرهای مارجین داشته و در تأیید هویت آنها سخت گیری بیشتری را اتخاذ کرده یا حتی شروطی را برای واجد شرایط بودن آنها تعیین می کنند.

معاملات مارجین به زبان ساده

معاملات مارجین در ارزهای دیجیتال، تفاوت عمده ای با معاملات مارجین مربوط به اوراق بهادار سنتی تر مانند سهام و اوراق قرضه ندارد. ایده اصلی این است که شما سرمایه اولیه خود را توسط قرض گرفتن پول و استفاده از اهرم، افزایش می دهید. این مسئله معمولاً توسط یک نسبت، بیان می شود.

برای مثال، سپرده گذاری ۵ دلاری به وسیله اهرمی با نسبت ۵:۱ (یک به پنج) به این معناست که شما در بازار آزاد به میزان 25 دلار شرط می بندید. اما نکته ای که وجود دارد این است که شما باید در هر حال، پول قرض گرفته شده را بازگردانید. پس در تمام معاملات مارجین، سود به دست آمده باید به گونه ای تخمین زده شود که علاوه بر وام دریافت شده، کارمزد مربوط به پول اضافی قرض گرفته شده را نیز تحت پوشش قرار دهد.

معامله مارجین می تواند برای هر دو موقعیت فروش استقراضی (short) و خرید استقراضی (long) مورد استفاده قرار گیرد. موقعیت خرید استقراضی نشان دهنده این فرض است که با افزایش قیمت دارایی معامله گر سود می کند و موقعیت فروش استقراضی درست برعکس آن با کاهش ارزش دارایی معامله گر به سود می رسد.

مارجین تریدینگ در ارز دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال نوسانات بالایی دارد و همین موضوع باعث شده نوعی از معاملات که با نام مارجین تریدینگ (Margin Trading) یا معاملات اهرمی شناخته می شود در این بازار مرسوم شود.

معاملات مارجین (Margin Trading) یکی از سودآورترین و البته یکی از پرریسک ترین گزینه های معاملاتی در بازارهای سرمایه است؛ مخصوصا در بازار بسیار پر نوسان ارزهای دیجیتال

تازه کاران در معاملات مارجین معمولا در ابتدا به دلیل احتیاط و تصمیم گیری درست، کمی سود بدست می آورند. اما عواملی مانند احساسات (طمع)، نوسانات شدید و همچنین عدم آگاهی درست از بازار، دست به دست هم می دهند تا سود به ضرر تبدیل شود. اغلب تحلیل گران معتقدند که بهترین کار ذخیره کردن ارزهای دیجیتال یا همان (هودل -Hodl- کردن) است و در بلند مدت سودآوری بیشتر و کم ریسک تری نسبت به ترید خواهد داشت.

برای مثال، سپرده گذاری ۵ دلاری به وسیله اهرمی با نسبت ۵:۱ (یک به پنج) به این معناست که شما در بازار آزاد به میزان ۲۵ دلار شرط می بندید. اما نکته ای که وجود دارد این است که شما باید در هر حال، پول قرض گرفته شده را بازگردانید. پس در تمام معاملات مارجین، سود به دست آمده باید به گونه ای تخمین زده شود که علاوه بر وام دریافت شده، کارمزد مربوط به پول اضافی قرض گرفته شده را نیز تحت پوشش قرار دهد.

فرض کنید که فردی یک بیت کوین دارد. او پیشبینی میکند که قیمت بیت کوین از ۳,۰۰۰ دلار به ۵,۰۰۰ دلار برسد و یک معامله مارجین با اهرم ۵ انتخاب می کند. در این صورت، گویی که فرد مورد نظر حالا ۵ بیت کوین دارد و اگر قیمت به ۵,۰۰۰ دلار برسد سودش ۵ برابر بیشتر از وقتی است که با یک بیت کوین سرمایه گذاری کند. اما از سوی دیگر، اگر این فرد اشتباه کرده باشد و قیمت کاهش یابد، صرافی از پول اولیه او نسبت به ضرر صورت گرفته کم می کند یا حتی ممکن است تمام پول او را بردارد.

پلتفرم های معاملاتی ارائه دهنده مارجین تریدینگ

سایت BitMex
سایت Huobi
سایت Whaleclub
سایت Kraken

فراخوانی stop out

در بازار ارزهای دیجیتال و فارکس، زمانی که دارایی خریداری شده توسط معامله گر، شدت به افت قیمت می کند و ضرر به حدی می رسد که سرمایه قرض داده شده به معامله گر در خطر نابود شدن قرار می گیرد، موقعیت معاملاتی معامله گر به صورت خودکار توسط کارگزار یا پلتفرم معاملاتی بسته می شود.

به این ترتیب، کارگزار یا پلتفرم معاملاتی، جلوی از دست رفتن پول و کارمزد خود را می گیرد.

از طرف دیگر، وقتی معامله گر معاملات سودآوری انجام می دهد، کارمزد به موقع به حساب کارگزار یا پلتفرم معاملاتی واریز می شود. به همین دلیل، در هر حال، پلتفرم معاملاتی یا کارگزار به پول خود می رسد.